Rsu Aktienoptionen Wikipedia

Aktienoptionen oder RSUs Ihre Eigenkapitalvergütung Primer. Gezigt die Zunahme der Popularität des Eigenkapitals als eine Form der Mitarbeiter Entschädigung und damit als Teil des amerikanischen Reichtums haben wir beschlossen, einen Überblick über die Grundlagen der populären Formen der Eigenkapitalvergütung zu kompilieren und zu veröffentlichen. Es ist nicht ungewöhnlich für Firmenaktien, ein einzelnes Portfolio zu dominieren Eine Studie, die auf 401ks konzentriert wurde, stellte fest, dass ein nicht-trivialer Teil 6 der Teilnehmer tatsächlich die überwiegende Mehrheit über 80 ihrer 401ks investierte, die in den Unternehmensbestand investiert wurden 1 Dieser Trend wird im Silicon Valley ausgesprochen , Wo kapital-hungrige Unternehmen die Bargeldvergütung an ihre fleißigen Mitarbeiter verschieben, indem sie einen Anteil des zukünftigen Wachstums über das Eigenkapital versprechen. Eigenkapitalvergütung ist besonders wichtig in Silicon Valley Während etwa ein Drittel der Mitarbeiter von Gesellschaften, die Aktien haben Aktienoptionen haben, ist die Zahl über fünfzig Prozent für Technologie-Unternehmen, sagt Paul Bergholm, Personal Capital s CFO. Equity ist eine großartige Form der Entschädigung Es richtet Anreize zwischen Mitarbeitern und Arbeitgebern aus und ermöglicht es den Mitarbeitern, langfristigen Reichtum zu bauen. Allerdings kann die Eigenkapitalvergütung noch mehr aufsteigen, Vorsicht, es kann Komplikationen im Zusammenhang mit der Barausgleichung schaffen. Für viele Leser versteht man, wie Eigenkapital tatsächlich funktioniert und welche Schritte Sie können Nehmen ist entscheidend für die intelligente Verwaltung Ihrer Reichtum. Dieser Blog-Post wird Ihnen helfen, Ihre Eigenkapital-Kompensation zu verstehen, so können Sie bessere Entscheidungen treffen, um Ihren Reichtum zu verwalten Dieser Beitrag ist der erste in einer Reihe auf Eigenkapital-Kompensation und deckt 1 die wichtigsten verschiedenen Arten von Equity-Kompensation , 2 wichtige Daten im Auge zu behalten, 3 steuerliche Erwägungen und 4 Schlüsselrahmen, um im Auge zu behalten, wenn die Verwaltung der Exposition gegenüber Ihrem Arbeitgeber im Rahmen einer breiteren Portfolio-Strategie Wir werden zukünftige Blog-Posts zu Themen wie die Bewertung Ihrer Optionen, Verhandeln Ihrer Optionspaket und Ausübung Ihrer Optionen.1 Überblick über die wichtigsten Arten von Equity Compensation. Diese Übersicht soll Ihnen ein Gefühl der Nüsse und Schrauben der Equity-Kompensation und die wichtigsten Begriffe zu achten, wenn Sie vertraut mit ihnen, überspringen Abschnitt 2, die die wichtigsten Termine umfasst. Alle der Begriffe variieren je nach Ihrem Equity-Plan, die Sie von Ihrem Arbeitgeber bereitgestellt werden sollten Wenn Sie Port t, sollten Sie fragen, und im Auge zu behalten, können Ihre Finanzplaner und Steuerberater können Helfen Sie herauszufinden, wie sie auf Ihre persönliche Situation zutreffen. Stock-Optionen sind wahrscheinlich die bekannteste Form der Eigenkapitalvergütung Da sie Attribute haben, die sie attraktiv für Mitarbeiter machen und sie verdienen eine günstige Buchhaltungsbehandlung für Unternehmen zumindest haben sie vor 2004 getan Sie sind traditionell die beliebtesten In Silicon Valley, wird die Begriff Option oft austauschbar mit Mitarbeiter Eigenkapital verwendet, aber lesen Sie, gibt es wichtige Unterschiede. So genau das, was sind Aktienoptionen Eine Aktienoption ist das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien Unternehmen zu kaufen Aktie zu einem voreingestellten Preis, bekannt als Ausübung oder Ausübungspreis, für einen festen Zeitraum Als Inhaber einer Aktienoption, zählen Sie sich glücklich für die günstige steuerliche Behandlung und Aufwärtspotenzial im Vergleich zu anderen Formen der Eigenkapitalvergütung, aber Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, die Oberseite kommt mit mehr Risiko, und dass Sie haben einige Arbeit zu tun Hier ist eine schnelle Überprüfung der einzelnen dieser Aussagen. Günstige Steuer-Behandlung Aktienoptionen können von der IRS als Beteiligungen behandelt werden nicht Einkommen für die Unterschied zwischen ISOs und NSOs. Opside Potenzial Aktienoptionen haben oft mehr Aufwärtspotenzial als beschränkte Aktien, weil Sie in der Regel mehr Optionen pro Zuschuss erhalten Dies wird durch Optionen inhärenten Investment Hebelwirkung erhöht, weil der effektive Wert Ihrer Optionen ist der Marktpreis abzüglich der Ausübungspreis, Kleine Änderungen im Marktpreis werden in Ihrem effektiven Wert mit anderen Worten verstärkt, die gleiche absolute Preisbewegung ist höher auf einer prozentualen Basis für Ihr Eigenkapital. Mehres Risiko Der Begriff der Investment Hebelwirkung bedeutet, dass genau wie Gewinne vergrößert werden, so sind Verluste vergrößert Optionen Haben keinen Wert, es sei denn, der Marktwert ist größer als der Ausübungspreis Weiter, wenn Sie Ihre Optionen ausüben und der Preis sinkt, das Geld, das Sie verwendet, um die Aktien zu kaufen und die Steuern im Zusammenhang mit der Übung wurden ausgegeben. Mehr Arbeit Die Masse Der Komplexität der Option-Entscheidungsfindung ergibt sich aus der Tatsache, dass als Besitzer der Option, müssen Sie entscheiden, sowohl wenn zu kaufen Übung und wann zu verkaufen. Es gibt zwei große Arten von Optionen, die es wichtig ist, bewusst sein, Anreiz Aktienoptionen ISOs und nicht qualifizierte Aktienoptionen NSOs ISOs können nur den Mitarbeitern gewährt werden, während NSOs jedermann gewährt werden können. ISOs haben eine günstigere steuerliche Behandlung, während NSOs bei der Ausübung der Differenz zwischen dem Marktwert bei der ordentlichen Einkommensteuer unterliegen Zeit der Ausübung und Ausübungspreis und unterliegen der Lohn - und Gehaltsabrechnung Steuerabzug, ISO s sind nicht besteuert, bis sie verkauft werden alternative Mindeststeuer AMT kann zum Zeitpunkt der Ausübung anwendbar sein, aber alle Steuern können als rückzahlbare AMT Kredit in zukünftigen Jahren behandelt werden Bei der Veräußerung werden alle Optionen auf den Unterschied zwischen dem beizulegenden Zeitwert des Marktes und dem Marktwert des Kaufbetrages besteuert. Im Zuge der Rechnungslegungsregelung 2004 wurde die FAS 123R, die die Lücke beseitigt hat, eliminiert, wodurch Unternehmen die Erfassung von Ausgleichsaufwand durch Ausgabe von Optionen vermeiden könnten Beschränkte Bestände haben sich als bevorzugte Form der Eigenkapitalvergütung herausgestellt Es gibt zwei Basistypen beschränkte Aktienratings RSAs und beschränkte Aktieneinheiten RSUs. RSAs sind Stipendien von Gesellschaftsbeständen, die an Arbeitnehmer in Form von Rechten an Aktien, die beschränkt sind, ausgegeben werden Kann nicht übertragen werden, bis die Aktien Weste sehen nächsten Abschnitt für mehr Details auf welche Ausübung bedeutet Typisch, Unternehmen ausgeben Aktien, die in Escrow gehalten werden und sind auf der Ausübung freigegeben. RSUs sind die zweite Art von beschränkten Aktienzuschuss Wie RSA s, RSUs sind Aktienpreise Die Gegenstand von Ausübungsvoraussetzungen und Übertragbarkeitsbeschränkungen sind Der entscheidende Unterschied besteht darin, dass RSUs in Form von Einheiten ausgegeben werden, die nicht Aktien sind, die in Anzahl und Wert einer bestimmten Anzahl von Anteilen an Arbeitgeberaktien entsprechen. Bei der Ausübung erhalten Sie Ihre gleichwertigen Aktien Abgesehen von diesem Unterschied ist, dass RSU-Inhaber nicht als Inhaber der Aktien bis zum Ausüben gelten und haben keine Stimmrechte Dies macht es zu einem besonders beliebten Mechanismus in Silicon Valley für Pre-IPO-Unternehmen RSU-Inhaber sind nicht technisch Aktionäre und steigende Besitz Nicht auslösen SEC Einreichung Regeln. From diejenigen von Ihnen, die eingeschränkte Lager halten, sollten Sie schätzen, dass sie weniger riskant, einfacher zu verwalten und haben ähnliche Rechte wie regelmäßige Lager Allerdings haben sie weniger günstige steuerliche Behandlung als Optionen Hier eine schnelle Überprüfung Von jedem dieser Aussagen. Less Risky Restricted Aktie ist weniger riskant als Optionen, weil die Grant-Preis ist in der Regel Null und jeder Wert über Null ist eine Entschädigung an Sie Mit anderen Worten, im Gegensatz zu Optionen, haben sie Abwärts-Schutz Allerdings sind sie immer noch riskant in diesem Ihr Wert ist abhängig von dem Wert der security. Easier zu verwalten Eingeschränkte Aktie ist einfacher zu verwalten als Optionen, dass es weniger Entscheidungen über die Ausübung erfordert, erhalten Sie Zugriff auf die Aktien, die Sie vergeben wurden Im Gegensatz zu Aktienoptionen ist alle beschränkte Bestände besteuert Als ordentliche Erträge auf dem Marktwert am Ausübungszeitpunkt Die Kapitalertragsteuer wird auch bei der Veräußerung der Aktie erhoben. Die endgültige Steuerbezugsbeschränkung Die beschränkte Aktie wird stets mit dem ordentlichen Ertragsniveau auf den Nettobetrag zwischen dem beizulegenden Zeitwert am Ausübungszeitpunkt und dem Ausübungspreis normalerweise, null Ihr Arbeitgeber wird die entsprechenden Steuern für Sie einbehalten Als Inhaber der Freizügigkeitsbestände werden Sie auch zum Verkauf bei der entsprechenden Kapitalertragsrate besteuert, wobei die Uhr ab dem Weste-Datum beginnt. Es lohnt sich, das zu beachten Können Sie Optionen in Bezug auf, wie Ihr Arbeitgeber steuert Steuern auf Ihre beschränkte Aktien-Einkommen Es gibt drei Standard-Einbehalt Methoden, die innerhalb von 30 Tagen nach Abrechnung entschieden werden müssen 1 netto Aktien, 2 zahlen Bargeld oder 3 verkaufen zu decken In Netto-Aktien Sie Erhalten nur den Teil der Aktien nach Deckung der Kosten Ihrer Einkommensteuer Zum Beispiel, wenn Sie Anspruch auf 100.000 Aktien und zahlen einen 40 Grenzsteuersatz, erhalten Sie 60.000 Aktien Da Marktpreis doesn t Auswirkungen auf Ihre Steuer, ist dies am wenigsten Riskante Strategie Durch die Wahl, um Bargeld zu bezahlen, erhalten Sie alle Ihre Aktien und Deckung oder Einkommensteuerbelastung mit anderen Bargeld Einsparungen Wenn Sie glauben, dass Ihr Unternehmen s Aktienkurs steigt, könnte dies eine attraktive Strategie Aber es ist riskanter, wie Sie am Ende Eigenkapital Und Sie haben Ihre Barreserven zur Deckung der Einkommensteuerbelastung abgeschlossen Schließlich, durch den Verkauf zu decken Sie können Aktien verkaufen auf eigene Faust und verwenden Sie einen Teil zur Deckung Ihrer Steuer Einbehalt Verpflichtung Dies ist ähnlich wie die Zahlung von Bargeld in, dass Sie das Risiko der Aktienkurs für den Zeitraum, bevor Sie verkaufen, aber es kann mehr machbar sein, dass Sie don t müssen, um das Geld zu zahlen haben, um sicher zu sein, mit Ihrem Arbeitgeber zu sprechen, um zu sehen, welche Optionen Ihnen zur Verfügung stehen. Das Gewährungsdatum Wenn Sie Re angeboten Eigenkapital von Ihrem Unternehmen, müssen Sie entscheiden, akzeptieren Sie die Stipendium Dies ist in der Regel ein Kinderspiel Aber beachten Sie, wenn der Zuschuss ist beschränkt Aktien mit Nennwert, die Annahme der Zuschuss bedeutet, dass Sie schließlich für diese Optionen bezahlen müssen Wenn sie wohnen Während es in der Regel keine Möglichkeit, Aktien zu übertragen, können Sie in der Lage sein, füllen Sie eine Begünstigte Verteilung Form. Für beschränkte Lager, gibt es auch die Möglichkeit, was bekannt als eine 83 b Wahl mit der IRS Diese Wahl benachrichtigt Die IRS, um den fairen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung zu sperren und so schulden Sie jede Einkommensteuer auf das Gewährungsdatum auf die Differenz zwischen dem fairen Marktwert des Zuschusses und dem Betrag für die Stipendium gezahlt, wenn irgendwelche Die 83 b Wahl beginnt Die Uhr früher für Kapitalgewinn Zwecke, wenn Sie schließlich verkaufen Ihre Aktie Und wenn der Aktienkurs steigt zwischen Zuschuss Datum und Weste Datum, bedeutet es niedrigere Einkommensteuern Allerdings stellt es auch ein neues Risiko, wenn Sie das Unternehmen verlassen, bevor Ihre Aktien Weste, Sie Kann diese Steuer nicht erholen. Bestimmungsplan Wie wir in der Equity-Vergütungsvergleichstabelle festgestellt haben, beinhalten die Arbeitgeber oftmals zeit - oder leistungsorientierte Beschränkungen als Teil der Arbeitnehmerentschädigungspakete. Diese Beschränkungen sollen die Aufrechterhaltung der Arbeitnehmer fördern und Anreize zwischen dem Arbeitnehmer und dem Unternehmen Wenn diese Kriterien erfüllt sind, wird die Aktie weste. Zeitbeschränkungen, die manchmal als Dienstbeschränkungen bezeichnet werden, beziehen sich auf die Zeitspanne, in der ein Mitarbeiter bei der Firma beschäftigt ist. Eine typische Dienstleistungsbeschränkung könnte wie folgt aussehen: Optionen, die monatlich über vier Jahre mit einem Einmal - Jahr-Klippe Das bedeutet für das erste Jahr, keine Weste tritt auf Ihre Optionen auf Ihrem ersten Jahr Jubiläum, 25 Ihrer Stipendienwesten und der verbleibende Teil des Zuschusses wird monatlich für die verbleibenden drei Jahre. Performance Einschränkungen beschränken Zugang zu Eigenkapital auf der Grundlage von Die Erreichung von vorgegebenen Zielen, die sowohl die Unternehmens - als auch die Einzelleistung umfassen können Umsatzwachstum, Margenverbesserung und Erreichung von Entwicklungsmeilensteinen sind Beispiele für Leistungsziele Leistungsbeschränkungen können auch Marktereignisse der Facebook - und Twitter-RSU-Programme beinhalten Das Unternehmen IPO als Leistungseinschränkung Im Falle eines Börsengangs wird das Leistungsdatum für eine bestimmte Zeitspanne nach dem Börsengang festgelegt. Der Extrapuffer wird als Lock-up bezeichnet und verhindert, dass Mitarbeiter den Markt mit Aktienverkäufen überfluten Ihre Aktien Weste, können Sie in der Regel nicht verkaufen oder Ausübung Lager außer in dem Fall, dass Ihre Aktienoption Plan erlaubt frühen Übung NB Für den Fall, dass Sie in der Lage, Ihre Optionen vor der Ausübung ausüben können, können Sie die 83 b Wahl ähnlich wie mit beschränkten Lager , Dies startet die Uhr früh für Kapitalgewinne durch die Benachrichtigung der IRS, um den fairen Markt Wert zu Zeit der Übung zu sperren, anstatt zu veräußern Sie haben 30 Tage von der frühen Übung, um diese Datei. Upon Vesting, eine ganze neue Reihe von Entscheidungen müssen Gemacht werden Wenn du Optionen hast, trainierst du für RSU-Inhaber, verschiebst du die Abrechnung für alle Eigenkapital-Kompensation, wann fängst du an zu verkaufen Wenn dein Arbeitgeber die Quellensteuer ist, welche Verrechnungsmethode dir am besten dient Es gibt eine intelligente Taktik, um alles zu machen Von diesen Entscheidungen, die wir über mehr in unserem Beitrag über die Ausübung von Optionen schreiben.3 Steuerliche Überlegungen. Die folgende Tabelle fasst die Steuervorschriften für jede Art von Equity Award.4 Verwalten Exposure. Once Sie ve herausgefunden, wie Sie Ihre Eigenkapital-Kompensation zu navigieren, Wie nutzt man dieses Wissen, um den Reichtum, den Sie in Ihrem Unternehmen gefesselt haben, intelligent zu verwalten. Hier ist ein dreistufiges Framework. Nehmen Sie den Überblick über das gesamte Finanzbild. Der erste Schritt ist herauszufinden, was Ihr aktuelles Finanzbild ist und wie viel Ihr Reichtum wird in Ihrem Firmenbestand gefesselt werden Es gibt viele Taschenrechner da draußen, die Ihnen helfen, zu prognostizieren, was Ihre Optionen oder RSUs sind jetzt wert Der persönliche Kapital-Aktienoption Tracker kann Ihnen helfen, Ihre Eigenkapitalbesitz als ein Stück von Ihrem insgesamt zu visualisieren Netto wert Sie können mehr Details darüber lesen hier. B Identifizieren Sie Ihre Ziele. Zweit, skizzieren Sie Ihre Ziele Möchten Sie ein Haus in den nächsten Jahren kaufen Haben Sie Kinder, und wenn ja, haben Sie begonnen Planung für Ihre Ausbildung Was Haben Sie so weit getan, um für Ihren eigenen Ruhestand zu speichern Haben Sie darüber nachgedacht, wie Sie verschiedene Investitionsstrategien benötigen, um diese unterschiedlichen Ziele zu erfüllen. C Verwalten Sie Ihre Belichtung im Kontext Ihres Finanzbildes. Schließlich, bewaffnet mit einem Verständnis Ihrer gegenwärtigen finanziellen Stellung Und wo du sein möchtest, kannst du einen Spielplan für die Verwaltung deines Unternehmensbestandes als Teil deiner Vermögensverwaltungsstrategie entwerfen. Die erste Frage ist, wie viel von deinem Firmenbestand es für dich geeignet ist, es zu besitzen Es gibt keine genaue Antwort wie Gesundheit , Alle unsere finanziellen Bilder sind anders Und weiter können Sie t vorhersagen, wie diese Aktie ausführen wird. Aber hier sind nur wenige Dinge im Auge zu behalten Zuerst ist zu bedenken, dass die Volatilität eines einzelnen Aktien ist hoch nach Morningstar der durchschnittliche Unterschied zwischen dem jährlichen Hoch Und niedrig von Aktienkursen eines typischen NYSE-Aktie ist 40 Zweitens, betrachten die Tatsache, dass IPOs sind besonders riskant im Durchschnitt, IPO-Aktien im Durchschnitt unterlegen den Markt um 5 2 pro Jahr in den ersten fünf Handelsjahren, nach einer Studie von IPO-Experte Jay Ritter. Rather als lassen Sie Ihre Arbeitgeber Lager dominieren Ihr Portfolio, bei Personal Capital, glauben wir, dass ein Teil der intelligenten Verwaltung Ihrer Reichtum herauszufinden, wie man einige Ihrer Aktien zu verkaufen, um ein diversifiziertes Portfolio, das für Ihr Risiko geeignet ist Kapazitäten Lesen Sie unseren Blog-Post über, warum der Aufbau eines diversifizierten Portfolios über die großen globalen Asset-Klassen, die auf der effizienten Grenze ist, hilft Ihnen, Ihre risikoadjustierte Rendite zu maximieren. Als eine endgültige Anmerkung, die s nicht zu sagen, Sie sollten nicht nutzen Sie die Programme Wie die Employee Stock Purchase Programme ESPPs, die Mitarbeiter berechtigen, Aktien zu einem Rabatt auf Marktpreis zu kaufen Es ist wichtig, oben auf Ihrem Arbeitgeber s ESPP zu bleiben, um sicherzustellen, dass Sie diese Gelegenheit verstehen, auch wenn es bedeutet, Aktien zu kaufen, die den Rabatt angeboten und verkauft werden Sofort. Eine Eigenkapitalvergütung wird ein größerer Teil unserer Entschädigung und Reichtum, es ist immer wichtiger, die Nüsse und Schrauben der verschiedenen Arten von Aktien Auszeichnungen zu verstehen Da es viele Regeln und Begriffe zu denken, können Sie dies verwenden Post als Referenzhandbuch Es kann auch helfen, mit einem Experten zu sprechen, um mehr persönliche Anleitung zu bekommen, ob es Ihr CFO oder jemand in Ihrer HR-Abteilung oder ein Finanzberater ist. Im nächsten Beitrag in unserer Serie auf Optionen, werden wir zeigen, was jemand S Eigenkapitalausgleichsbetrag sieht eigentlich aus Von dort aus veröffentlichen wir einige weitere Beiträge, die taktische Überlegungen zur Verhandlung, Verwaltung und Ausübung dieser Optionen verdeutlichen. 1 Studie von 24 Millionen 401k Plan Teilnehmer, die 1 4 Billionen in Vermögenswerte von der Employee Benefit Research Institute und der Investment Company Institute 401 k Plan Asset Allocation, Konto Guthaben und Darlehen Aktivität im Jahr 2011 ab Dezember 2012.Restricted stock. Restricted Stock Auch als Briefbestand oder beschränkte Wertpapiere bezeichnet, bezieht sich auf eine Bestandsaufnahme einer Gesellschaft, die nicht vollständig von der Aktienausstellungsgesellschaft an die Person, die die Aktienausschüttung überträgt, bis bestimmte Bedingungen Beschränkungen erfüllt sind. Bei Erfüllung dieser Bedingungen ist die Aktie nicht mehr Beschränkt und übertragbar auf die Person, die die Auszeichnung hält. Eingeschränkte Bestände werden häufig als Form der Arbeitnehmerentschädigung verwendet, wobei in diesem Fall typischerweise übertragbare Westen auf die Zufriedenheit bestimmter Bedingungen, wie die anhaltende Beschäftigung für einen Zeitraum oder die Leistung, übertragen wird Von bestimmten Produkt-Entwicklungs-Meilensteinen, Ergebnis je Aktie Ziele oder andere finanzielle Ziele Restricted Stock ist eine beliebte Alternative zu Aktienoptionen vor allem für Führungskräfte aufgrund der günstigen Buchführung Regeln und Einkommensteuer Behandlung 1 2.Restricted Aktieneinheiten RSUs wurden in jüngster Zeit bei Venture populär geworden Unternehmen als Hybrid von Aktienoptionen und beschränkten Aktien RSUs beinhalten ein Versprechen des Arbeitgebers, beschränkte Bestände zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu gewähren, mit der allgemeinen Absicht, die Erfassung des Einkommens an den Arbeitnehmer zu verzögern, während die vorteilhafte Buchhaltung Behandlung von eingeschränkt beibehalten wird Lager 1.Vesting Bedingungen. Typische Ausübungsbedingungen für eingeschränkte Aktien Auszeichnungen in Venture Capital unterstützt Startups können die folgenden 3.A Zeitspanne vor der Ausübung, um zu verhindern, dass die Mitarbeiter zu Fuß weg von der Venture Es gibt in der Regel eine einjährige Klippe vertreten Die formative Phase des Unternehmens, wenn die Gründer arbeiten am dringendsten benötigt wird, gefolgt von einer allmählichen Ausübung über einen vierjährigen Zeitplan, der eine inkrementelle Wachstumsstufe darstellt. Double Trigger Beschleunigung Bestimmung, die besagt, dass die beschränkte Aktie Westen, wenn das Unternehmen von einem Dritten erworben wird und die Beschäftigung des Stipendiaten wird in einem bestimmten Zeitrahmen beendet Dies schützt Mitarbeiter aus dem Verlust der nicht ausgezahlten Teil ihrer Aktienbeteiligung im Falle der Mitarbeiter Werden nach einem Kontrollwechsel durch ein neues Management gezwungen Eine weitere Alternative ist die Single-Trigger-Beschleunigung, bei der der Change of Control selbst die Ausübung der Aktie beschleunigt, aber diese Struktur ist für Investoren eher riskant, weil nach einer Akquisition des Unternehmens wichtige Mitarbeiter werden Kein Aktienpreis, der einen finanziellen Anreiz bietet, mit dem Unternehmen zu bleiben. Market-Standoff-Rückstellung, die besagt, dass Inhaber von beschränkten Beständen nicht für einen bestimmten Zeitraum in der Regel 180 Tage nach einem Börsengang verkaufen können. Dies soll den Aktienkurs der Gesellschaft nach dem Börsengang stabilisieren, indem sie einen großen Verkauf von Aktien auf der Markt von den Gründern. Executive Entschädigung Praktiken kam unter erhöhte Kongress-Prüfung in den Vereinigten Staaten, wenn Missbräuche an Unternehmen wie Enron wurde Öffentlichkeit Die American Jobs Creation Act von 2004 PL 108-357, hinzugefügt Sec 409A, die Einkommen beschleunigt, um Mitarbeiter, die teilnehmen Bestimmte nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütungspläne, einschließlich Aktienoptionsplänen Später im Jahr 2004 hat die FASB eine Erklärung Nr. 123 R, Aktienbasierte Vergütung ausgegeben, die eine Aufwandsent - wicklung für Aktienoptionen für Geschäftsjahre beginnt, die ab 2005 beginnen. Die Erläuterung Nr. 123 R ist nun in die FASB Accounting Standards Codification integriert Topic 718, Compensation Stock Compensation. Prior bis 2006, Aktienoptionen waren eine beliebte Form der Mitarbeiter Entschädigung, weil es möglich war, die Kosten der Entschädigung als Null aufzuzeichnen, solange der Ausübungspreis war gleich dem fairen Marktwert der Aktie am Zeitpunkt der Gewährung Unter denselben Rechnungslegungsstandards würde die Vergabe von beschränkten Beständen dazu führen, dass die Entschädigungskosten dem fairen Marktwert der beschränkten Bestände entsprechen. Allerdings führten Änderungen der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze GAAP, die im Jahr 2006 in Kraft traten, zu einer Beschränkung der beschränkten Bestände Populäre Form der Entschädigung 4 Microsoft wechselte von Aktienoptionen zu beschränkten Beständen im Jahr 2003 und bis Mai 2004 etwa zwei Drittel aller von der HR-Beratung befragten Unternehmen Mercer hatte die Änderung ihrer Eigenkapitalvergütungsprogramme gemeldet, um die Auswirkungen der neuen Optionsausgaben zu berücksichtigen 5 Die mittlere Anzahl der Aktienoptionen pro Unternehmen, die von Fortune 1000-Firmen gewährt wurden, ging zwischen 2003 und 2005 um 40 zurück, und die Medianzahl der beschränkten Aktienprämien stieg im gleichen Zeitraum um fast 41. Spening Rule Drives Stock Awards, Compliance Week, 27. März, 2007 Von 2004 bis 2010 erhöhte sich die Anzahl der beschränkten Bestandsbestände aller berichtenden Führungskräfte im SP 500 um 88 6.Taxbehandlung. United States. Unter Section 83 des Internal Revenue Code der Wert der Immobilie im Zusammenhang mit der Durchführung von Dienstleistungen werden in das Bruttoeinkommen einbezogen und werden zu dem Zeitpunkt erfasst, an dem die Liegenschaft nicht mehr einem erheblichen Verfallrisiko unterliegt oder das Datum, an dem die Immobilie übertragbar ist, je nachdem, was früher ist. Im Falle von beschränkten Beständen, Der frühere Zeitpunkt ist in der Regel als das Ausübungsdatum bekannt und ist der Zeitpunkt, an dem der Arbeitnehmer Einkommen für steuerliche Zwecke anerkennt, vorausgesetzt, dass der beschränkte Bestand nicht zu einem früheren Zeitpunkt übertragbar ist, weshalb die Arbeitgeber in der Regel ihre beschränkten Aktienprämien strukturieren. Arbeitnehmer zahlen Einkommensteuer an Den Wert der beschränkten Bestände in dem Jahr, in dem sie wohnt, und dann die Veräußerungsgewinne Steuern auf jede spätere Aufwertung oder Abschreibung im Wert der beschränkten Bestände in dem Jahr, in dem sie verkauft wird 4. Ein Stipendium der beschränkten Bestände können machen Eine 83-b-Wahl zur Erfassung der Erträge aus der beschränkten Bestandsvergütung auf der Grundlage des Marktwertes der beschränkten Bestände zum Zeitpunkt des Zuschusses, anstatt zum Zeitpunkt der Ausübung 4 Dies ist oft wünschenswert, um die Einkommensteuerpflicht zu minimieren, wenn die eingeschränkte Aktien ist zu einem sehr niedrigen Wert gewährt, ist aber riskant, dass die Steuer auf die Aktienausschüttung nicht zurückerstattet wird, auch wenn die Aktie letztlich nicht ausgeübt wird 1. Andere Länder. Die Rechenbehörden im Vereinigten Königreich und in der Republik Irland haben Erteilt Leitlinien für die Besteuerung von Restricted Stock und RSU Awards 7 8.Restricted Stock ist in der Regel in die Equity-Bewertung eines Unternehmens durch die Zählung der beschränkten Aktien Auszeichnungen als Aktien, die ausgegeben und ausstehend sind Dieser Ansatz spiegelt nicht die Tatsache, dass beschränkte Aktien hat Ein niedrigerer Wert als unbeschränkte Bestände aufgrund der damit verbundenen Ausübungsbedingungen, und daher kann die Marktkapitalisierung eines Unternehmens mit beschränktem Aktienbestand überbewertet sein. Allerdings ist die beschränkte Aktie in dieser Hinsicht geringer als die Aktienoptionen Aktien, die vergeben werden, sind in der Regel niedriger und der Rabatt für die Illiquidität neigt dazu, kleiner zu sein. 5.Stock Option. BREAKING DOWN Aktienoption. Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines zugrunde liegenden Aktienbestandes dar. Put and Call Optionen. Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag zum Kauf einer Aktie zu einem bestimmten Preis um ein bestimmtes Datum einnimmt. Eine Option gilt als eingegangen, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie an einer vereinbarten, Auf den Preis auf oder vor einem bestimmten Datum. Die Idee ist, dass der Käufer einer Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen wird, während der Verkäufer der Option denkt anders Der Optionsinhaber hat den Vorteil des Kaufs der Aktie mit einem Abschlag von seiner Aktueller Marktwert, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt Wenn der Käufer jedoch glaubt, dass eine Aktie im Wert zurückgehen wird, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn die zugrunde liegende Aktie verliert Wert vor dem Verfall ist der Optionsinhaber in der Lage, ihn für eine Prämie aus dem aktuellen Marktwert zu verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie sein kann Gekauft oder verkauft Call Option Inhaber Gewinn, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert Setzen Sie Optionsinhaber Gewinn, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen, mit einem Wenige wichtige Unterschiede Mitarbeiteraktienoptionen in der Regel wohnen, anstatt eine bestimmte Frist zu haben. Das bedeutet, dass ein Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht erhält, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Stipendienkurs, der an die Stelle tritt Ein Ausübungspreis, der den aktuellen Marktwert darstellt, wenn der Mitarbeiter die Optionen erhält.