Stock Optionen Modellierung

Klicken Sie auf die Links unten, um über unsere Finanzplanungs-Tools für Mitarbeiter, Berater und Unternehmen zu informieren. MyRecords ist der Online-Rekord-Tracker und Portfolio-Tracker für Mitarbeiter-Aktienoptionen nicht qualifiziert und Anreiz, beschränkte Bestände, beschränkte Lagereinheiten RSUs und Aktien Wertschätzungsrechte SARs. Store und View Grant-Daten, einschließlich Vesting und Ablaufdatum Hilfreiche Assistenten beschleunigen Dateneingabe. Model Aktienkurs Änderungen und ab Daten zu sehen, Gesamtwert und Gesamtsumme. Sort Zuschüsse durch nächste Weste Datum, Ablaufdatum, Zuschuss Typ und andere Features, mit separaten Präsentationen für eingeschränkte Bestände und SARs. Grant Informationen speist unsere Taschenrechner und Modellierung tools. Export Grant Daten zu einer Excel-Datei MSO Pro Mitglieder können auch Daten aus Excel-Dateien importieren. Erhalten Sie E-Mail-Alerts für wichtige Daten oder Werte. Enhancen für Premium - und MSO Pro-Mitglieder beinhalten interaktive Piegraphen, die den Wert der ausstehenden, ausübbaren und unbesetzten Optionen und SARs veranschaulichen und modellieren, und veräußerte und unbesetzte, eingeschränkte Aktien. Bestätigungsverhältnisse in attraktiven Tabellen und Charts. Pro Mitglieder können problemlos eingeben Gewähren Daten für mehrere Clients, verfolgen Clients Bestände in mehreren Firmen und wechseln von einem Client zum anderen, um schnell verschiedene Portfolios zu sehen. Pro Mitglieder können scharf aussehende PDFs von Tabellen und Diagrammen für die Kommunikation mit Kunden, alle mit Ihrem Namen und Firma s erstellen Logo. NEW Nutzen Sie unseren Währungsumrechner, um den Wert der Preise und Gewinne in anderen Währungen zu sehen. Wenn Sie mehrere Arten von Stipendien haben, z. B. Aktienoptionen und beschränkte Bestandseinheiten, können Sie die Werte für alle nicht genutzten und zugeteilten Aktienzuschüsse einzeln sehen Durch Grant-Typ und insgesamt auf einem interaktiven Bildschirm oder Ausdruck Dies gibt Ihnen einen einheitlichen Blick auf den Wert der Aktienstipendien von Ihrem Unternehmen zur Verfügung gestellt. Sie ​​können auf Ihre Stammdaten zugreifen und nutzen Sie unsere Tools mit einem Web-Browser auf jedem Computer, überall In der Welt, zu jeder Zeit Wir verwenden branchenweit anerkannte Sicherheits-Sicherungen, einschließlich SSL-Verschlüsselung, um Ihre finanziellen Daten vollständig sicher zu halten. Für Unternehmen und Lagerplan Dienstleister können wir alle Taschenrechner und Werkzeuge anpassen, um Lagerpläne, Mitarbeiter Kultur passen , Und Unternehmensziele Mit speziellen benutzerdefinierten Versionen von Unternehmen können Sie ihre Mitarbeiter-Aktien-Plan-Daten in die Online-Portfolio-Tracker. Post ihre Stock-Plan-Dokumente. tailor die umfangreiche Bildungsinhalte, einschließlich Artikel und FAQs auf Mitarbeiter Aktienkauf Pläne, zu Die Besonderheiten ihrer Pläne. Weitere modifizieren Sie die Website, um ihr Aussehen und Feeling. On diese benutzerdefinierte Webseiten Aktienoption und eingeschränkte Lager Grant-Daten können in eine sichere Benutzernamen importiert werden und Passwörter sind geschützte Online-Viewing-System, so manuelle Eingabe ist nicht erforderlich. Money empfiehlt Optionsinhabern, den Online-Portfolio-Tracker einzusetzen, um ihre Option-Grant-Details zu überwachen, wie zB Ausübungspreise und Ablauftermine. Für Finanzberater empfiehlt der CPA Wealth Provider die Finanzplanungstools, indem er die Website unter den Unternehmen auswählt Die Führung durch Innovation, Effizienz, Initiative oder Wachstum im Finanzplanungsbereich. Quick-Take Calculator für Aktienoptionen. Der Quick-Take-Rechner Für Aktienoptionen importiert Aktienoptionsdaten von myRecords, damit Sie sehen, Option Gewinne interaktiv und machen Projektionen Ob für sich selbst oder für Kunden, machen intelligentere Entscheidungen über die finanzielle Planung und Besteuerung. View Nettogewinne nach Steuern für Ausübung Verkauf. Personalisieren Steuerdaten für staatliche, jahr-to-date Sozialversicherung und Bundessteuern. Siehen und leicht zu drucken Steuerliche Aufschlüsselung, mit Unterschieden für nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen. Geben Sie die steuerlichen Einbehaltungsbeträge ein, einschließlich, ob Sie Steuern für ISOs anwenden müssen. Bestimmen Sie die Höhe der alternativen Mindeststeueranpassung, wenn Sie ISO. Easily Modell für Erhöhungen ausüben und halten Rückgänge der Aktienkurse und Änderungen der Steuersätze, um den Cashflow zu sehen, den diese Zuschüsse generieren können. Berechnen Sie den Black-Scholes-Wert Ihrer Aktienoptionen. Für Premium - und MSO Pro-Mitglieder enthält dieser intuitive Aktienoptionsrechner spezielle interaktive, animierte Bar-Graphen Veranschaulichen die Nettogewinne, Ausübungskosten und Steuern, zusammen mit dem, was, wenn Aktienpreiserhöhungen Diese lassen Sie leicht vergleichen und drucken bunte Berichte von, Nettogewinne zu verschiedenen Aktienkursen und Steuersätzen. Pro Mitglieder können Szenarien für mehrere Clients und laufen Speichern Sie die Ergebnisse für einen Klick in unserem Tool "Gespeicherte Szenarios". Weitere Informationen zu den gespeicherten Szenarios finden Sie im entsprechenden Abschnitt unten. Pro Mitglieder können scharf aussehende PDFs von Werkzeugresultaten für die Kommunikation mit Kunden erstellen. Quick-Take Calculator For Restricted Stock 2000-2017 Inc ist eine föderativ eingetragene Marke. Bitte kopieren oder extrahieren Sie diese Informationen ohne die ausdrückliche Genehmigung von Kontakt für Lizenzinformationen. Optionen Preismodellierung. Option Trader nutzen verschiedene Option Preismodelle zu versuchen, einen aktuellen theoretischen Wert setzen Modelle verwenden bestimmte feste bekannte in Die gegenwärtigen Faktoren wie der zugrunde liegende Preis, Streik und Tage bis zum Auslaufen zusammen mit Prognosen oder Annahmen für Faktoren wie implizite Volatilität, um den theoretischen Wert für eine bestimmte Option zu einem bestimmten Zeitpunkt zu berechnen Variablen werden über die Lebensdauer der Option schwanken und Die Optionsposition s theoretischer Wert wird sich an diese Veränderungen anpassen. Mehr professionelle Händler und Investoren, die bedeutende Optionspositionen handeln, beruhen auf theoretischen Wertaktualisierungen, um das veränderte Risiko und den Wert von Optionspositionen zu überwachen und bei Handelsentscheidungen zu unterstützen. Viele Optionen Handelsplattformen bieten sich an - to-the-minute Option Preismodellierung Werte und Option Preisrechner können online gefunden werden, auf verschiedenen Websites, einschließlich der Optionen Industry Council Dieser besondere Taschenrechner ermöglicht es Benutzern, durch Modell-Übungsart, wie in Abbildung 3 ausgewählt Optionen-Rechner auf der Option Industry Council Website ermöglicht es Benutzern, entweder ein Binomial-Modell für amerikanische Stil Optionen oder die Black-Scholes-Modell für europäische Optionen wählen. Die Best Stock Options Model. Mar 17, 2004 um 12.00 Uhr. Als Finanzbuchhaltung Standards Board FASB bereitet vor, seinen neuen Vorschlag auf Kostenoptionen freizugeben, ich habe einige Vorschläge für was wäre ein perfektes Modell. Sie beginnen mit einer Kristallkugel, in der Lage, zukünftige Aktienkurse zu sehen, so wird es sehr einfach, Optionen auf ihre zu bewerten Gewähren Sie Datum. Sie erhalten die Idee Das perfekte Modell doesn t existieren Aber die, die wir jetzt fallen erheblich in der Offenlegung von Informationen an die Aktionäre über die Auswirkungen der Aktienoption Zuschüsse auf ihre Investitionen. FASB s bekam einen großen Kampf auf seine Hände, wieder vor einem Jahrzehnt, FASB vorgeschlagen, dass Aktienoptionen auf öffentliche Unternehmen Einkommen Aussagen aufgehoben werden Sie haben einige wichtige Unterstützung von Warren Buffett in Berkshire Hathaway NYSE BRK A, die berühmt sagte Wenn Optionen aren ta Form der Entschädigung, was sind sie Und wenn Entschädigung ist nicht ein Aufwand, was ist es Und wenn die Kosten nicht in die Berechnung des Einkommens gehen sollten, wo in der Welt sollten sie gehen Sie hatten auch Unterstützung von Carl Levin, demokratischen Senator aus Michigan Und das war etwa der Rest von Washington, Es scheint, war unvorbereitet, um den Unterschied zwischen einem Aufwand und die Messung eines Aufwandes zu sehen. Maggie Mahar s neues Buch, Bull Eine Geschichte des Booms enthält eine unterhaltsame und blasende Abschnitt über die Argumente, die im Kongress zu der Zeit Die Person, die Kommt aus dem schlechtesten ist wahrscheinlich Barbara Boxer D-CA, deren Argumente Mahar säurehaft beschrieben In diesem Moment zeigte Boxer, warum Kongress sollte nicht verantwortlich sein für die Festlegung von Rechnungslegungsregeln Zuerst sind Politiker keine Mathematiker, sie haben weder die Ausbildung noch die Neigung zu vertiefen In die Einzelheiten der Konzernrechnungslegung Zweitens werden Senatoren und Kongressabgeordnete gewählt, um die finanziellen Interessen und gesellschaftlichen Ziele ihrer jeweiligen Staaten darzustellen - Ziele, die, wie bewundernswert, wenig mit sauberer Buchhaltung zu tun haben. Hinweis Bitte gehen Sie abholen dieses Buch Mahar s Beschreibung und Analyse der Elemente, die in den Aktienmarkt Boom und Crash gefüttert ist unglaublich vorwarr. Levin und FASB verloren in spektakulärer Mode, und für den besseren Teil des Jahrzehnts, nur zwei Unternehmen in der Standard Poor s 500 - Boeing NYSE BA und AP NYSE GAP - gewählt, um die besten Buchhaltungspraktiken zu verfolgen und ihre Mitarbeiteroptionen zu veräußern Der Rest der Unternehmen hat sie entweder nicht gewährt oder behandelt, als ob sie in der Gewinn - und Verlustrechnung frei wären Aktienoptionen sind nicht frei Das ist einer der Lieblings-Mythen der Aufwand Gegner Lassen Sie sich ein paar von diesen, dann werde ich diskutieren, was ich denke, ist eine angemessene Behandlung von Aktienoptionen. Mehr 1 Aktienoptionen sind nicht zahlungswirksame Aufwendungen Während die tatsächliche Transaktion kann kein Bargeld erfordern, es sollte kein Zweifel daran bestehen, dass die Existenz von Optionen bedeutet, dass es eine Nicht-Null-Chance des wirtschaftlichen Nutzens von bestehenden Aktionären an Mitarbeiter übertragen wird Eine aktuelle Merrill Lynch NYSE MER Umfrage stellt fest, dass im Jahr 2000, 62 von Lexmark S NYSE LXK Free Cash Flow hätte umgeleitet werden müssen, um Optionen Verdünnung zu neutralisieren, 151 von EMC s NYSE EMC und 89 von Dell s NASDAQ DELL. In der Tat, Merrill s Umfrage ergab, dass unter 11 der größten Technologie-Unternehmen, 0 von ihnen Der freie Cashflow wäre zugunsten der Nicht-Mitarbeiter-Aktionäre gewesen, nachdem der Wert der verwässerten Aktien subtrahiert worden war. Think 2000 war außergewöhnlich Vielleicht, aber im Elend von 2002 war die Menge an freiem Bargeld, die für die Ausgleichsoptionen notwendig gewesen wäre, noch 12 Und wie Merrill bemerkt, seit 2003 war ein so heißes Jahr für die Börse, können wir erwarten, dass die Mengen an freiem Geld benötigt, um zu kompensieren wird näher an 2000 s als bis 2002.Besides, unzählige andere Formen der Entschädigung, die tun Nicht verlangen, dass Bargeld ausgelastet sind, wie interessant, Aktienoptionen, die für jede andere Verwendung neben der Mitarbeitervergütung gewährt werden. Darüber hinaus ignoriert dieses Argument die Tatsache, dass Aktienoptionen, die auf dem offenen Markt verkauft wurden, stattdessen Bargeld für das Unternehmen generieren könnten - Cash Foregone von anderen Quellen. Myth 2 Ausgaben Optionen werden ein Abfluss auf die Wirtschaft und verletzt Arbeit Schaffung Äußerlich, lauterlich falsche FASBs Regeln beschränken in keiner Weise die Fähigkeit der Unternehmen, Optionen zu gewähren, noch macht es keine zusätzlichen wirtschaftlichen Kosten Es gibt keine zusätzlichen wirtschaftlichen Belastung für jedes Unternehmen in Amerika aufgrund der Notwendigkeit, die Optionen zu übersehen Sicherlich, einige Optionen - missbrauchen Unternehmen sind nicht zu mögen, wie ihre Einnahmen Berichte aussehen, aber wieder, die Änderung in der Art und Weise Informationen gemeldet wird nicht die zugrunde liegende Wirtschaft zu ändern. Sind die Optionen wert null Wenn das der Fall wäre, wären sie lauter Anreize in erster Linie Wenn die Optionen tatsächlich den Shareholder Value erhöhen, können sie und sollten gegeben werden, ich zitiere einen Brief von 1994 an die SEC von Paul Miller, Autor von Quality Financial Reporting There Ist keine gültige Verteidigung für die Wahrung der Wahrheit von den Einzelpersonen und den Kapitalmärkten, wenn die Wahrheit bekannt oder erkennbar ist. So ist eine Entscheidung gegen die Erkennung von Entschädigungskosten zum Schutz jemandes Interesse auch das nationale Interesse nicht verteidigungsfähig. Myth 3 Optionen Kosten wird bereits von der Verdünnte EPS Dies bedeutet, dass ein Unternehmen nur seine Optionen, die in-the-money gegen Einkommen sind, zählt. Dies ignoriert einen der wichtigsten Gründe, warum die Optionen zu allen Zeitwerten begehrt werden. Zum Beispiel 100.000 Aktienoptionen, die bei 5 01, gut für 10 Jahre, , Haben einen gewissen Wert für den Stipendiat, auch wenn der Aktienkurs im Moment passiert 5 Ist jemand tatsächlich glauben, dass sie wertlos sind bei 5 Wenn Sie tun, und Sie besitzen solche Optionen, rufen Sie mich bitte - ich würde alles lieben Ein-Cent-out-of-the-money Optionen, die Sie kümmern, um mir zu geben Ich werde sogar einen Dollar für sie zahlen. Myth 4 Da können wir genau mit Optionen Kosten, null ist die bessere Zahl Warren Buffett stellt fest, dass Unternehmen don t Wissen, wie lange ein 747 dauern wird, aber sie wissen genau die Rechnungsführungsregeln, durch die sie abgeschrieben werden Der einzige Grund Null wäre eine bessere Zahl als ein Wert, der konservativ abgeleitet wäre, wenn die Optionen tatsächlich null sind, den Tag, an dem sie sind Gewährt Wenn das der Fall wäre, würden wir diese Konversation nicht haben. Die meisten Konten in einem Finanzbogen erfordern Schätzungen - sogar Einnahmen Der Fehler bei der Bewertung des Aktienoptionswertes dürfte nicht größer sein als der Fehler, ihn überhaupt nicht zu messen. Und hier ist etwas, das sollte Land mit Unternehmen, die widerstehen Aufwendungen Nach dem gleichen Merrill Lynch Bericht, die meisten institutionellen Technologie-Investoren, die sie befragten, machte ihre eigenen Anpassungen an das Ergebnis, um für Optionen zu berücksichtigen Was sind die Chancen, dass diese Investoren Anpassungen machen, dass Sind größer als die, die unter einem Aufwandsregime gemacht werden würden. Zum Beispiel, ich spare Optionen bei 100 ihres Wertes, unter der Annahme der Worst-Case-Szenario Wenn sie glauben, dass es einen langfristigen Gewinn zu haben, um zu kämpfen für eine unvollkommene Informationsfluss, ihre eigenen Investoren erzählen ihnen dies ist nicht der Fall. Besser Behandlung Alles, was gesagt, was würde ich vorschlagen, für die richtige Behandlung von Optionen Lassen Sie mich werfen einige, ahem, Optionen auf Optionen, die weit verbessern würde die weniger-als - Ideale Behandlung zu diesem Zeitpunkt.1 Aktienoptionen sind derivative Instrumente mit einem gewissen Risiko für den Zuschussempfänger und den Stipendiat. Alle anderen Formen von Derivaten haben eine Bilanzierungs - und Bewertungsmethode in der Bilanz, die Mitarbeiteraktienoptionen haben keine Es wäre viel lehrreicher Wissen, was die derivative Haftung in einem Mark-to-Market-Eintrag auf dem Haftungskonto mit entsprechenden Credits wäre. Auf diese Weise können die Anleger das bedingte potenzielle Engagement in Optionen sehen, die derzeit tatsächlich als eine Form von außerbilanziellen Finanzierungen bestehen Verlängern den Mitarbeitern die Möglichkeit, Aktien zu einem Preis zu erwerben - eine Form der Haftung für das Unternehmen, da sie sich nicht auf diese Verpflichtung verlassen kann. Alle Anpassungen würden Kredite oder Abbuchungen aus der Gewinn - und Verlustrechnung auslösen.2 Der Cashflow aus dem operativen Geschäft wird durch Optionsbeziehungen verzerrt Nehmen Sie eine Steuergutschrift für ausgeübte Optionen - gleichbedeutend mit der Mehrheit der eBay s NASDAQ EBAY Cash Flows, zum Beispiel - in Bargeld aus Operationen, sondern verweigern Bargeldausgaben, um Aktien zurückzukaufen, um die Verwässerung in Cashflows aus der Finanzierung auszugleichen Die Entschädigung ist eindeutig eine operative Komponente , Und Bargeld, die verwendet werden, um Aktien zurückzukaufen, um die Veräußerung auszugleichen, sollten als solche in die Kapitalflussrechnung umgegliedert werden.3 Die Unternehmen sollten gezwungen sein, die Erträge wiederherzustellen, wenn sie Optionen veräußern oder ergänzende Stipendien tätigen. Diese Aktionen mit den Serienzuschüssen legen die Lüge an die Behauptung, dass Optionen die Interessen der Arbeitnehmer mit den Aktionären ausrichten Man muss sich nur einen Blick auf die Juniper NASDAQ JNPR werfen, die bei etwa 10 ihres Spitzenwerts sitzt. Das Unternehmen hat sich dafür entschieden, Mitarbeiteraktienoptionen in der Nähe des Marktes zu veräußern und damit den durchschnittlichen Ausübungspreis auf seine 70 zu bringen Millionen-plus-Optionen auf weniger als 11 pro Aktie An dieser Stelle entspricht der innere Wert dieser Optionen etwa 80 von allen Aktionärs-Eigenkapital, und während der Deal für die Mitarbeiter großartig gewesen ist, macht es nicht ein bisschen gut zu einem Aktionär, der bei 200 gekauft hat. Unter gegenwärtige Regeln, Unternehmen, die ihre Optionen verwerfen müssen, müssen einen Aufwand gegen Einnahmen zu nehmen Da dies in der Regel geschieht, wenn die Zeiten schrecklich sind sowieso, wird dieser Aufwand nur in das große Bad der Verluste geworfen Wäre es genauer zu sein Machen die Firma mit jenen anerkannten Ausgaben zusammen mit den Perioden, in denen die Arbeit tatsächlich angefallen war. Andernfalls sind sie nur unterschätzen Entschädigung Kosten in mehreren Quartalen, dann übertreiben sie in einem. Ich lasse mit einem Gedanken Diejenigen, die zu blockieren FASB von seiner Arbeit zu machen Festlegung von Rechnungslegungsstandards, in diesem Fall haben festgestellt, dass die Aufwendungen die Besitz von Eigentum an Lager in Gefahr setzen Es wäre schade, wenn das der Fall wäre, denn Mitarbeiter, die durch ihr Eigentum an Unternehmen motiviert werden, können nicht helfen, aber ein positives Ding Aber eine Änderung in der Buchhaltung Nur, dass dies gefährdet ist, wenn die Entscheidungen getroffen werden, während die Kosten nicht anerkannt sind, sind suboptimal Während ich ein anderes Modell vorschlagen kann, als FASB letztendlich annimmt, lass mich klar sein, was FASB auf diesem ist besser als der bestehende Ansatz und irgendetwas Kongress Ist in der Art und Weise zu stehen ist nichts als hartnäckig FASBs Interesse ist es, Informationsfluss zu optimieren Kongress-Machenschaften, um diesen Fluss zu begrenzen sind letztlich ein Kosten für alle von uns zugunsten der wenigen Das ist falsch. Wir sprechen nicht über eine Änderung in Ökonomie, sondern vielmehr eine Veränderung des Informationsflusses, wo der Kongress versucht, den Informationsfluss zugunsten einiger Fliegen zu beschränken, angesichts dessen, was eine nichtpolitische Einheit wie die FASB gechartert hat, um an erster Stelle zu sein. Fool auf Bill Mann, TMFOtter Auf der Fool Diskussion Boards. Bill Mann ist Mitglied des User's Advisory Council für die Financial Accounting Standards Board Er hält Aktien von Berkshire Hathaway, einer der meisten Aktionär-freundlichen Unternehmen jemals entwickelt Für eine vollständige Liste der Bill s Betriebe, konsultieren Sein Profil Der Motley Fool ist Investoren, die für Investoren schreiben.