Geschichte Of Stock Optionen As Entschädigung

Die Geschichte der Optionskontrakte. Die am meisten gemeldeten Finanzinstrumente, die Investoren verwendet werden, um über die Geschäftsnachrichten zu hören, sind Aktienoptionen und Futures Viele ernsthafte Investoren und Händler wachen am Morgen auf und schleichen einen Blick auf die Aktien-Futures, um ein Gefühl von zu bekommen Wo der Markt in Bezug auf den Vortag enden wird. Andere können den Preis von Ölverträgen oder anderen Rohstoffen betrachten, um zu sehen, ob Geld durch Absicherung ihrer Wetten während des Börsentages gemacht werden kann. Sie können davon ausgehen, dass diese Futures-Kontrakte oder Optionsmärkte sind Ein weiteres anspruchsvolles Finanzinstrument, das Wall Street Gurus für ihre eigenen unaufrichtigen Zwecke geschaffen hat, aber du wärst falsch, wenn du tat In der Tat, Optionen und Futures-Kontrakte stammten nicht aus der Wall Street überhaupt Diese Instrumente verfolgen ihre Wurzeln zurück Tausende von Jahren - lange zuvor Sie begannen offiziell Handel in 1973modity Futures Ein Futures-Vertrag ermöglicht es dem Inhaber, eine bestimmte Menge einer Ware über einen Zertifikat zu kaufen oder zu verkaufen N Zeitrahmen für einen bestimmten Preis Rohstoffe sind Öl, Mais, Weizen, Erdgas, Gold, Kali und viele andere stark gehandelte Vermögenswerte Diese Derivate werden häufig von einer breiten Palette von Marktteilnehmern von Wall Street Spekulanten an Landwirte, die sicherstellen wollen, verwendet Konsequente Gewinne auf ihre landwirtschaftlichen Güter Um mehr zu erfahren, check out Commodity Investing 101. Die Japaner sind mit der Schaffung der ersten voll funktionsfähigen Rohstoffaustausch im späten 17. Jahrhundert gutgeschrieben Die so genannte Elite-Klasse in Japan zu der Zeit wurde als Samurai bekannt Dieser Zeitrahmen, die Samurai wurden in Reis bezahlt, nicht Yen, für ihre Dienste Sie wollten natürlich die Reismärkte kontrollieren, wo das Tauschhandel und die Vermittlung von Reis stattfand. Durch die Gründung eines formalen Marktes, in dem Käufer und Verkäufer für Reis tauschen würden, Samurai könnte einen Gewinn auf einer konsequenteren Basis verdienen In enger Zusammenarbeit mit anderen Reisvermittlern begann die Samurai die Dojima Rice Exchange im Jahre 1697. Dieses System war m Uch uch......................................................................... Aus den Tausch-Systemen, die erstmals von den Japanern gegründet wurden. Wie Sie vielleicht vermuten, haben die technologischen Fortschritte Handelsoptionen und Futures für den durchschnittlichen Investor zugänglich gemacht. Die Mehrheit der Optionen und Futures wird elektronisch ausgeführt und durch eine Clearing-Agentur namens Options Clearing Corporation OCC Another Feature der heutigen Optionen und Futures-Märkte ist ihre globale Reichweite Die meisten großen Länder haben Futures-Märkte und Futures-Austausch auf Produkte von Rohstoffen, Wetter, Aktien und jetzt sogar Hollywood-Film-Renditen Der Futures-Markt, ähnlich wie die Börse, hat globale Breite Die Globalisierung von Futures-Börsen ist nicht ohne Risiko Wie wir gesehen haben Während der Marktschmelze in den Jahren 2008 und 2009 haben sich die Marktpsychologie und die Grundlagen mit einer bemerkenswerten Intensität weitgehend aufgrund derivativer Wertpapiere abgelehnt. Wenn nicht für staatliche Interventionen, könnten die Ergebnisse für die Aktien - und Futures-Märkte viel schlechter gewesen sein. Stock-Optionen Die ersten Optionen wurden verwendet Im antiken griechenland, um auf die Olivenernte zu spekulieren, aber moderne Optionskontrakte beziehen sich gemeinhin auf Aktien So was ist eine Aktienoption und woher stammt sie einfach, ein Aktienoptionsvertrag gibt dem Inhaber das Recht, eine festgelegte Anzahl von Aktien zu kaufen oder zu verkaufen Für einen vorgegebenen Preis über einen definierten Zeitrahmen Optionen scheinen ihr Debüt in dem, was als Eimergeschäfte beschrieben wurde. Das Eimergeschäft in den 1920er Jahren Amerika wurde berühmt von einem Mann namens Jesse Livermore Livermore spekuliert auf Aktienkursbewegungen er nicht wirklich Besitzen die Wertpapiere, auf die er gewartet hat, aber nur ihre zukünftigen Preise vorausgesagt. Zu Beginn seiner Karriere war er grundsätzlich ein Aktienoptionsbuch Dh, die Gegenseite von jedem, der dachte, eine bestimmte Aktie kann erhöhen oder sinken im Preis Wenn jemand kam zu ihm Spekulationen der Aktie der XYZ Company ging nach oben, würde er die andere Seite des Handels Jesse Livermore s investieren Philosophie zu nehmen War nicht tollsicher, aber er ist immer noch als einer der größten Händler in der Geschichte erkannt Um mehr zu erfahren, schau mal Jesse Livermore Lektionen aus einem legendären Trader an. Jeden Tag sind Eimerläden gleichbedeutend mit den moderneren illegalen Geschäften, die Kesselräume genannt werden. Beide haben illegalen Handel Aktivität in ihrem Kern Der 2000er Film Kesselraum stellt Börsenmakler dar, die künstliche Nachfrage nach Aktien in Unternehmen mit schwachen Einnahmen schaffen - wenn überhaupt, irgendwann würden diese Firmen untergehen, und die skrupellosen Makler würden das Geld für die käuflich kaufenden Anteile halten Hohe Preise Bei einigen Gelegenheiten würden die Makler Unternehmen, die nie existierten und nur das Geld pocket. Im Anfang, die Rohstoff-Futures-Märkte Und Aktienoptionsmärkte wurden mit grassierenden illegalen Aktivitäten geplagt. Heute werden die Optionen am Chicago Board of Options Exchange CBOE am meisten gehandelt. Genau wie die Aktienmärkte zeichnen sich die Optionsmärkte von den Regulierungsbehörden wie der SEC und in einigen Fällen aus FBI Der heutige Rohstoffmarkt ist auch hoch reguliert Das Commodity Exchange Act verbietet den illegalen Handel von Futures-Kontrakten und beauftragt die spezifischen Verfahren, die in der Branche durch die Commodity Futures Trading Commission erforderlich sind. Regulatory Agentures befassen sich mit einer Vielzahl von Themen, von denen viele aus dem Hoch computergestützte Natur des heutigen Handelsumfeldes Preisfestsetzung und Absprache sind immer noch Fragen, die die Agenturen versuchen zu verbieten, um ein gleichmäßiges Spielfeld für alle Investoren zu schaffen. Schlussfolgerung Die heutigen Optionen und Futures-Märkte sind vor mehr als zweitausend Jahren entstanden Investoren, die dachten, Aktien-Futures und Optionen waren die einzige Domäne von Wall Street Power Broker Die Chicago Board Options Exchange CBOE - der größte Markt für Aktienoptionen - grundsätzlich aus frühen Markt-Trailblazern wie Jesse Livermore entwickelt Die ersten Futures-Märkte wurden von japanischen Samurai geschaffen, die hofften, die Reismärkte zu ecken, während Optionen zurückverfolgt werden können Zum Olivenhandel im antiken Griechenland Aber während diese Instrumente vor hunderten von Jahren in einer von uns sehr anderen Welt entstanden sind, ist ihre fortgesetzte Nutzung und zunehmende Beliebtheit ein Beweis für ihre laufende Nützlichkeit. Flexibel und kostengünstig, Optionen sind immer beliebter als je zuvor Warum Lesen Sie die vier Vorteile von Optionen. A Umfrage durch die Vereinigten Staaten Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Decke wurde unter der Second Liberty Bond erstellt Act. The Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut leiht Gelder in der Federal Reserve zu einem anderen Depo gepflegt Sitory institution.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet 1933 als Bankengesetz, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung verboten Bezieht sich auf irgendeinen Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und des gemeinnützigen Sektors Das US Bureau of Labor. Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Employee Stock Option - ESO. Employees müssen in der Regel warten, bis eine bestimmte Wartezeit vergehen, bevor sie die ausüben können Option und kaufen die Aktien des Unternehmens, denn die Idee hinter Aktienoptionen ist die Angleichung Anreize zwischen den Mitarbeitern und Aktionäre eines Unternehmens Aktionäre wollen die Aktienkurs zu erhöhen, so lohnend Mitarbeiter als der Aktienkurs steigt über die Zeit garantiert, dass jeder hat die Gleiche Ziele im Kopf. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung Works. Sie nehmen, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird, und die Option Vereinbarung ermöglicht dem Manager zu Kauf von 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder Ausübungspreis von 50 pro Aktie 500 Aktien der gesamten Weste nach zwei Jahren und die restlichen 500 Aktien Währung am Ende von drei Jahren Vesting bezieht sich auf den Mitarbeiter, der Besitz über die Optionen und Vesting motiviert den Arbeiter, bei der Firma zu bleiben, bis die Optionen vest. Examples of Stock Option Exercising. Unter dem gleichen Beispiel, gehen davon aus, dass der Aktienkurs auf 70 nach zwei Jahren steigt, die über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen liegt Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70 Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt Die Firma behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und Der Arbeitnehmer profitiert von der Aktienoption Übung Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien besitzt S nach zwei Jahren kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen beizubehalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurserhöhung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Company Expenses. ESOs werden oft gewährt Ohne Barauszahlung vom Arbeitnehmer Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, z. B. kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien bezahlen Wenn 500 Aktien Ist der Betrag, der an den Arbeitnehmer gezahlt wird, 20 x 500 Aktien oder 10.000 Dies beseitigt die Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, Und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen wird in die Gesellschaft s Erfolgsrechnung gebucht. A Road Map für Share-Based Compensation. Since FASB Statement Nr. 123 R begann, dass Unternehmen zu einem Aufwand zu erkennen Se, gleich dem Zuschussdatum Fair Value der Optionen, die als Entschädigung vergeben wurden, hat sich eine signifikante Veränderung der anteilsbasierten Vergütungen an die Mitarbeiter ergeben. Die Unternehmen nehmen einen neuen Blick auf die Alternativen, die zur Entschädigung der Arbeitnehmer zur Verfügung stehen, und minimieren die Auswirkungen auf die Abschlüsse - basierte Vergütungsvergütungen werden entweder als Eigenkapitalinstrumente oder als Verbindlichkeitsinstrumente klassifiziert. Das Bewertungsdatum für die Schätzung des beizulegenden Zeitwertes von Eigenkapitalinstrumenten ist der Stichtag der Bewertungstermin für Haftungsinstrumente ist der Abrechnungstermin. Verschiedene Regeln gelten auch für öffentliche und private Gesellschaften Die Art des Award-Instruments. Restricted Aktien-und Aktieneinheiten sind beliebt bei öffentlichen Unternehmen Aktienoptionen weiterhin die beliebteste Wahl für private Unternehmen. Wenn die Vor-und Nachteile der verschiedenen Vergütungen Auszeichnungen, CPAs sollten Unternehmen helfen Faktoren wie das Potenzial Verwässerungseffekt auf das Ergebnis je Aktie, die Rechnungsführungskosten des konkurrierenden a Lternativen und die steuerlichen Implikationen für Arbeitgeber und Arbeitnehmer. Seit Optionen sind seit langem ein attraktives Werkzeug bei der Rekrutierung und Beibehaltung der Mitarbeiter, Unternehmen sollten die Angestellten Interessen im Auge behalten, da sie die Arten von Auszeichnungen, die sie als Entschädigung zu betrachten Unternehmen sollten auch prüfen, Ausübung Zeitraum und insgesamt Mitarbeiter Eignung. Anne L Leahey CPA, ist ein Assistent Professor für Buchhaltung an der University of Texas in El Paso Ihre E-Mail-Adresse ist Raymond A Zimmermann Ph D ist ein Associate Professor für Buchhaltung an der University of Texas bei El Paso Seine E-Mail-Adresse ist. Before FASB ausgestellt Statement Nr. 123 R, Aktienbasierte Zahlung, at-the-money Optionen, mit einem Ausübungspreis gleich dem Marktpreis am Tag der Gewährung wurden die beliebteste Form der Aktien - Basierte Vergütung Unternehmen in der Regel verwendet die alternative intrinsische Wert-Methode, um diese Optionen mit einem Zuschuss-Datum intrinsischen Wert von Null Wert, das Unternehmen erkannt keine Vergütung Aufwendungen Die Freigabe der Statement Nr. 123 R, Unternehmen müssen einen Aufwand in Höhe des Optionstransaktions-Fair-Value-Wertes dieses Werts erwerben Dieser Artikel fasst die Bewertungsanforderungen der Statement Nr. 123 R zusammen und liefert Informationen, die CPAs verwenden können, um dem Management zu helfen, Basierte Strategie für die Entschädigung von Mitarbeitern. EIGENKAPITAL UND HAFTUNGSVERGEBUNGSINSTRUMENTE Aktienbasierte Vergütungsprämien werden entweder als Eigenkapitalinstrumente oder als Verbindlichkeitsinstrumente eingestuft. Nr 123 R enthält Kriterien für die Klassifizierung und Anleitung zur Anwendung der FASB-Erklärung Nr. 150, Bilanzierung bestimmter Instrumente mit Merkmalen von Beide Verbindlichkeiten und Eigenkapital zu diesem Thema. Eignungsinstrumente erfordern eine Gesellschaft zur Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter in einer aktienbasierten Vergütungsanordnung Gemeinsame Arten von Eigenkapitalinstrumenten umfassen Aktienanteile, Aktienanteile, auch als Phantom Stock, Aktienoptionen und Ähnliche aktienbasierte Aktienwertsteigerungsrechte Aktien-SARs Haftungsinstrumente ge Nerals verlangen, dass das Unternehmen Bargeld oder Noncash-Vermögenswerte zur Begleichung einer aktienbasierten Vergütungsvereinbarung einsetzt. Die gemeinsamen Verbindlichkeitsinstrumente sind Barausgleichsaktien und Cash-Settled SARs. First Responders Einige 39 Unternehmen haben sich verändert, wie sie Aktienoptionen nutzen, seit die FASB eingeführt wurde Statement Nr. 123 R im Juni 2005.Source Controllers Leadership Roundtable, Juni 2006 Umfrage. Obwohl die beste Schätzung der Fair Value für beide Arten von Auszeichnungen ist der beobachtbare Preis von identischen oder ähnlichen Instrumenten in einem aktiven Markt, sind diese Informationen in der Regel nicht verfügbar , Unternehmen müssen den beizulegenden Zeitwert abschätzen Erläuterung nein 123 R sagt der Bewertungstermin für Eigenkapitalinstrumente, die an Mitarbeiter vergeben werden, ist der Stichtag der Bewertungstermin für Haftungsinstrumente ist der Abrechnungstermin Da die Abwicklung erfolgt, nachdem der Mitarbeiter die Leistungen erbracht hat, müssen die Unternehmen neu berechnen Haftungsinstrument s beizulegender beizulegender Zeitwert zu jedem Bilanzstichtag, bis alle Prämieneinheiten abgerechnet sind Ihr durch Verfall, Ausübung oder Verfall. BEWERTUNGSMESSUNGSRICHTLINIEN Ob ein Unternehmen öffentlich oder privat ist, wird bestimmen, wie es den Wert der aktienbasierten Vergütungsprämien misst. Hier sind einige Richtlinien, die CPAs verwenden können, um die von den beiden Arten gemeinsam gewährten Arbeitnehmerentschädigungen zu bewerten Der Gesellschaften nr 123 R ändert nicht die Rechnungslegungsrichtlinie für aktienbasierte Geschäfte mit Arbeitslosen, wie in der Satzung Nr. 123 und EITF angegeben. Ausgabe Nr. 96-18.EQUITY AKTIE ODER AKTIENGESELLSCHAFTEN Öffentliche Körperschaft Der beizulegende Zeitwert der Aktien oder Aktienbeiträge, die an Mitarbeiter der öffentlichen Hand vergeben werden, ist der Stichtagskurs. Die Nonvested-Aktien werden so bewertet, als ob sie zum Stichtag platziert und ausgegeben wurden. Für Aktien mit einer Beschränkung der Übertragbarkeit nach der Ausübung sollten die CPAs einen Diskont enthalten, der diese Beschränkung widerspiegelt In der geschätzten beizulegenden Zeitwert. Nepublic Entity Aufgrund der Abwesenheit eines beobachtbaren externen Marktpreises für seine Aktien, eine Nonpu Blic Entity kann seinen internen Preis oder einen privaten Transaktionspreis verwenden, wenn diese Informationen eine angemessene Grundlage für die Bewertung des Fair Value des beizulegenden Zeitwerts liefern. Andernfalls können CPAs den beizulegenden Zeitwert anhand einer angemessenen Bewertungsmethode festlegen. Die AICPA-Praxishilfe von AICPA, die Bewertung der Privatsphäre - Compliance-Equity-Wertpapiere, die als Vergütung ausgegeben werden, erörtert drei allgemeine Bewertungsansätze und verschiedene damit zusammenhängende Methoden. STOCKOPTIONEN ODER AKTIENGESELLSCHAFTEN SARs Öffentliche Körperschaft Diese Gesellschaften müssen den beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteraktienoptionen und Aktien-SARs mit einer Option abschätzen - Preis-Modell oder Technik Die beiden häufigsten sind Black-Scholes-Merton ein geschlossenes Option-Preismodell und ein Binomial-Modell ein Gitter Option-Pricing-Modell CPAs begegnen Situationen, in denen ein Gitter-Modell ist besser geeignet Siehe Ressource-Box für eine Liste Von JofA-Artikeln zu diesen und verwandten Themen Diese Optionspreismodelle verwenden eine Wahrscheinlichkeits-basierte mathematische Formel, die entworfen ist, um die Messe v zu schätzen Alue von Optionen zu einem bestimmten Zeitpunkt Geschätzter beizulegender Zeitwert ist nicht eine Prognose des tatsächlichen zukünftigen Wertes. Statement nein 123 R gibt nicht eine Vorliebe für ein Modell oder eine Technik, solange die eine ein Unternehmen verwendet. Berücksichtigt den Ausübungspreis der Erwartete Laufzeit der Option der aktuelle Preis, erwartete Volatilität und erwartete Dividenden der zugrunde liegenden Aktie und der risikofreie Zinssatz. Ich bin allgemein anerkannt im Bereich der Finanzökonomie in Theorie und Praxis. Entsprechend widerspiegelt die Merkmale des Award-Instruments. Estimieren Der beizulegende Zeitwert beinhaltet vernünftige und unterstützende Annahmen und Urteile. Preisabschätzungen sollten von jemandem mit dem erforderlichen Fachwissen durchgeführt werden. Obwohl die FASB nicht verlangt, dass ein Drittanbieter eine Preismodellierung durchführt, verwenden die Unternehmen häufig eine für diese Aufgabe Einer neu öffentlichen Einrichtung, die keine ausreichenden historischen Informationen über ihren eigenen Aktienkurs hat, können CPAs die erwartete Volat abschätzen Die durchschnittliche Volatilität ähnlicher öffentlicher Stellen, vergleichbar in der Industrie, Größe, Lebenszyklus und finanzielle Leverage zusammen mit ihren eigenen internen Daten Zum Beispiel bietet der Nasdaq Indexes Abschnitt der Nasdaq Website Indizes, darunter einige branchenspezifische Jeder branchenspezifische Index ermöglicht es Ihnen, in eine Tabelle eine Liste von Firmennamen, aus denen sich der Index, Ticker Symbole und Beschreibungen mit dem SEC CPAs eingereicht können diese Informationen verwenden, um ähnliche öffentliche Einrichtungen zu identifizieren. Nonpublic Entity Solche Unternehmen sollten die Messe abschätzen Wert der Aktienoptionen oder Aktien-SARs unter Verwendung der gleichen Optionspreistechniken, die für öffentliche Stellen erforderlich sind. Wenn jedoch die erwartete Volatilität eines Aktienkurses eines nicht offenen Unternehmens aufgrund unzureichender historischer Aktieninformationen nicht vernünftigerweise geschätzt werden kann oder weil es nicht möglich ist, Identifizieren ähnliche öffentliche Einrichtungen, CPAs sollten die historische Volatilität eines geeigneten Branchensektors in Dex Dies ist die berechnete Wertmethode Die NYSE-Website bietet eine Liste von 104 Branchenklassifizierungs-Benchmark-ICB-Teilsektoren Dow Jones Indexes bietet historische Branchen-Subsektor-Indexdaten mit Kriterien, die vom Benutzer spezifiziert werden. CASH-SETTLED STOCK UNITS Öffentliche und nichtöffentliche Einheiten Beide sollten messen Der beizulegende Zeitwert der Barausgleichsaktien in gleicher Weise wie die oben beschriebenen Aktienbestände, mit Ausnahme der anschließenden Neubewertung des beizulegenden Zeitwerts, ist zu jedem Bilanzstichtag erforderlich, bis alle Prämieneinheiten abgewickelt sind. CASH-SETTLED SARs Public Unternehmen Diese Gesellschaften sollten den beizulegenden Zeitwert der Cash-Settled-SARs in gleicher Weise abschätzen, wie oben beschriebene SARs, die SARs sind, mit der Ausnahme, dass eine nachträgliche Neubewertung des beizulegenden Zeitwerts an jedem Bilanzstichtag erforderlich ist, bis alle Prämieneinheiten abgewickelt sind Die Umsetzungskosten des Optionszuschusses, kann eine nichtöffentliche Einrichtung entweder die beizulegende Zeitwertmethode einschließlich des vorgegebenen Berechnungswerts wählen E Methode oder die intrinsische Wertmethode zur Schätzung ihrer Haftungsvergabeinstrumente Das Unternehmen sollte die Verbindlichkeit nachträglich nach demselben Datum an jedem Bilanzstichtag messen, bis alle Prämieneinheiten abgewickelt sind. EXCEPTION In seltenen Fällen, wenn die Komplexität eines Prämieninstruments s Bedingungen macht Es ist unmöglich, den beizulegenden Zeitwert zum Stichtag angemessen zu schätzen, ein Unternehmen kann die Wertmethode verwenden, um die Prämieneinheit zu jedem Stichtag zu messen und neu zu planen, auch wenn es später möglich ist, dass das Unternehmen den beizulegenden Zeitwert oder die Wertminderung angemessen schätzt Berechneter Wert. CURRENT TRENDS Basierend auf der Höhe der Arbeit, die zur Umsetzung der Fair Value Accounting erforderlich ist, ist es klar, dass Eigenkapitalinstrumente eine attraktivere Alternative sind als die Haftungsinstrumente für Unternehmen heute, weil diese eine Neubewertung zu jedem Stichtag in der Kategorie Eigenkapitalinstrument erfordern, Aktien oder Aktieneinheiten sind attraktiver als Aktienoptionen oder Optionsinstrumente, a S Optionen erfordern Unternehmen, um anspruchsvolle Preismodelle für Zuschuss-Datum Fair-Value-Messung anzuwenden. Deloitte s 2005 Stock Compensation Survey sagte 75 der öffentlichen und privaten Unternehmen befragten geplant, um die Anzahl der Aktienoptionen zurückzuzahlen, um die Kosten zu minimieren, die sie haben müssten Erkennen Die Reduktion würde vor allem auf untergeordnete Mitarbeiter ausgerichtet werden. Einige 89 der öffentlichen und 55 von privaten Unternehmen erwägten alternative Formen der aktienbasierten Vergütung. Angesichts aller Formen der aktienbasierten Vergütung waren die populärsten Entscheidungen, die von öffentlichen Unternehmen erwähnt wurden, beschränkte Aktien oder Aktien Einheiten mit einer zeitgesteuerten 52 oder leistungsorientierten 40 Bedingung Bei privaten Unternehmen waren die Aktienoptionen weiterhin die beliebteste Wahl, entweder mit einer zeitgesteuerten 39 oder leistungsorientierten 33 Bedingung. Es ist schwierig für private Unternehmen zu verwenden Aktien - oder Aktieneinheiten als Vergabeinstrumente, da sie den Arbeitnehmern eine finanzielle Belastung auferlegen, die Steuern zahlen müssen, wenn die Anteile an den Angestellten beteiligt sind Y haben Schwierigkeiten, Bargeld für Steuern auf das Ausübungsdatum zu erhöhen, mit Aktien, die nicht öffentlich gehandelt werden. Auf der anderen Seite sind Mitarbeiteraktienoptionen attraktiv, da sie normalerweise auf dem Ausübungs - oder Verkaufsdatum besteuert werden und der Optionsinhaber den Zeitpunkt dieser Daten kontrolliert Privatpersonen beschäftigen sich in der Regel mit Optionen, wenn das Unternehmen einem Börsengang, einer Fusion oder einem Buyout unterliegt. Zu diesem Zeitpunkt haben die Aktien einen reinen Marktwert. FAKTOREN ZUR KONSIDER Bei der Abwägung der Vor - und Nachteile verschiedener Mitarbeiterausgleichsinstrumente sollten CPAs Arbeitgeber oder Kunden beraten Um die folgenden zu berücksichtigen. Auswirkungen auf die Abschlüsse Es ist wichtig für die Unternehmen zu verstehen, wie Urteile und zugrunde liegende Annahmen den beizulegenden Zeitwert bei der Verwendung eines Preismodells oder der Technik beeinflussen. Eine Möglichkeit, die Aufwandsentschädigung zu kontrollieren, ist zunächst die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts der Instrument, dann arbeiten rückwärts, um die Anzahl der Auszeichnungseinheiten zu entscheiden, um den Mitarbeitern auf der Grundlage der Höhe des Aufwandes zu entsprechen Inds akzeptabel. Potential verwässernde Wirkung auf das Ergebnis je Aktie, Buchwert je Aktie und Eigentumsverteilung Vorhandene Aktionäre, vor allem die der öffentlichen Unternehmen sind in der Regel sehr besorgt über die negativen Auswirkungen dieser Verwässerung. Tax Implikationen Die steuerliche Abzugsfähigkeit der aktienbasierten Vergütungsaufwand durch die Arbeitgeber spiegelt die Steuerpflicht für die Mitarbeiter als ordentliches Einkommen, sowohl in Timing und Betrag Das bedeutet, dass die attraktivere ein Instrument ist, um Mitarbeiter steuerpflichtig, desto weniger attraktiv ist es für den Arbeitgeber in Bezug auf die Abzugsfähigkeit. Was die Mitarbeiter denken Diese Gruppe ist in der Regel am meisten Besorgt über die Einkommensteuervorteile und den potenziellen Barausstoß von Optionsalternativen. Effektivität im Hinblick auf den Zweck Die meisten Unternehmen gewähren Optionen, um einen bestimmten Zweck zu erreichen Ist das Unternehmen, das die Auszeichnung verwendet, um bei der Rekrutierung und Beibehaltung von Mitarbeitern wettbewerbsfähig zu sein oder als Motivation, ein bestimmtes zu erreichen Leistungsziel Unternehmen können die Vergabebedingungen strategisch nutzen, indem sie die Pflicht Nur in bar, nur in bar oder in bar eine Tandem-Auszeichnung oder in Aktien und Bargeld eine Kombination Auszeichnung Das Unternehmen kann auch Service-und Performance-Bedingungen, Länge der Ausübung und Ausübung Zeitraum, abgestufte und nongraded Weste auch als abgeschlossene Weste Und Klippe, bei denen die Ausübung in Phasen oder ganz nach einer festen Zeitspanne und Mitarbeiterberechtigungskriterien abgeschlossen ist. Bewertung nach IRC-Abschnitt 409A Diese jüngste Steuerrechtsänderung betrifft bestimmte aufgeschobene Entschädigungsregelungen Eine wichtige IRS-Anforderung für Arbeitnehmer, eine günstige steuerliche Behandlung für Aktienoptionen zu erhalten Und ähnliche Aktien-basierte Auszeichnungen ist, dass die Option Ausübungspreis muss gleich oder höher als der Zuschuss-Datum beizulegen Zeitwert der zugrunde liegenden Anteil Anstelle von Management s guten Glauben Versuch eine akzeptable Praxis in der Vergangenheit Abschnitt 409A erfordert private Unternehmen, um eine Angemessene Bewertungsmethode zur Schätzung des beizulegenden Zeitwertes des Basiswerts der zugrunde liegenden Aktie CPAs sollten dokumentieren E Bewertungsanforderungen nach § 409A und Statement Nr. 123 RVertragskosten Die Unternehmen sollten sowohl die externen Kosten der professionellen Dienstleistungen als auch die internen Kosten für die Identifizierung und Akkumulierung der benötigten Informationen für ihre gewählte Option Bewertungsmethode bewerten. CPAs sollten bei der Erziehung von Kunden und Arbeitgebern proaktiv sein Auf Faktoren, die die Kosten für die Bilanzierung von aktienbasierten Vergütungsprogrammen steigern Für private Unternehmen können die Kosten für eine Unternehmensbewertung, die sowohl für die Abschnitte 409A als auch die Aussage Nr. 123 R erforderlich sind, und die Kosten der Optionspreismodellierung erheblich sein. Um Kosten zu kontrollieren, Unternehmen können die Anzahl der Stipendien in einem Kalenderjahr zu minimieren, die Wartezeit nicht mehr als einmal im Jahr und halten die Vielfalt der Optionen auf ein Minimum Unternehmen sollten professionelle Beratung vor der Annahme eines Vergütungsplanes vor allem, wenn sie in der Start - Up-Bühne.